---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في عالم تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، يُعدّ تحقيق "أرباح مستقرة" الهدف الأساسي لجميع المتداولين، ولكن هناك اختلافات جوهرية في فهمهم لمعانيها. وتحديدًا، لا تستند الأرباح المستقرة التي يُحددها المتداولون الناجحون إلى إحصائيات عشوائية لصفقة واحدة، بل إلى النتيجة الحتمية للتراكم طويل الأمد والتحقق من بيانات تداول لا حصر لها.

---

تكمن الأهمية الأساسية لهذه "الإحصائيات التي لا حصر لها" في منع تأثير عشوائية تقلبات السوق قصيرة الأجل على نتائج الأرباح. في سوق الفوركس، قد يتأثر ربح أو خسارة أي صفقة بعوامل عشوائية (مثل صدمات الأخبار المفاجئة وتقلبات السيولة قصيرة الأجل). حتى لو حققت الصفقة عوائد عالية بفضل الحظ، فإن ذلك لا يُمثل فعالية نظام التداول. ومع ذلك، من خلال تحليل عدد كبير من نماذج التداول، يُمكننا عرض مؤشرات أساسية، مثل معدل الربح، ونسبة الربح إلى الخسارة، وأقصى انخفاض لاستراتيجية التداول، بشكل أوضح، مما يُحدد قدرتها على تحقيق أرباح مستقرة طويلة الأجل. إن الأرباح المستقرة للمتداولين الناجحين هي في الأساس نتيجة تحقيق "ميزة احتمالية" بشكل مستمر. هذا يعني أنه من خلال عدد لا يُحصى من الصفقات التي تتوافق مع منطق الاستراتيجية، فإن احتمال الربح يُعوّض تدريجيًا احتمال الخسارة، مما يُحقق في النهاية نموًا مُطردًا في رصيد الحساب، بدلًا من الاعتماد على صفقة "متفجرة" واحدة.
من وجهة نظر المتداول، غالبًا ما يُسيء متداولو الفوركس غير المُحنّكين فهم الأرباح المستقرة، حيث يُساوونها بمعدل ربح يزيد عن 90%، ونسبة ربح إلى خسارة ضخمة، وعائد سنوي على الحساب يُعادل عشرات أضعاف المبلغ الأصلي. ينبع هذا التحيز المعرفي من عدم فهم مبادئ السوق. وباعتباره السوق المالي الأكثر سيولة في العالم، تتأثر تقلبات أسعار سوق الفوركس بعوامل مُعقدة مُتعددة. إن الحفاظ على معدل ربح مرتفع على المدى الطويل يتعارض مع المنطق الأساسي لاحتمالات السوق. علاوة على ذلك، يتطلب تحقيق نسبة ربح إلى خسارة كبيرة رصدًا دقيقًا للاتجاهات واسعة النطاق والتحكم الصارم في الخسائر الفردية. في ظل البيئة الحالية التي تشهد تدخلات متكررة من البنوك المركزية العالمية وضعف اتجاهات السوق، تُعد هذه الفرص نادرة للغاية. أما بالنسبة للعوائد السنوية التي تفوق قيمتها الأصلية بعشرات المرات، فإنها تتطلب رافعة مالية عالية للغاية وحظًا عاثرًا، مما يجعل تكرارها أمرًا صعبًا ويزيد بشكل كبير من خطر طلب هامش ربح بسبب تأثير تضخيم الرافعة المالية. غالبًا ما يقود هذا الفهم غير الناضج المتداولين إلى فخ السعي وراء أرباح سريعة قصيرة الأجل. فهم غالبًا ما يطاردون الأسعار الصاعدة والهابطة، ويوسعون مراكزهم بشكل أعمى، وفي النهاية، بسبب عجزهم عن تحمل الخسائر قصيرة الأجل، يقعون في حلقة مفرغة، ويبتعدون أكثر فأكثر عن هدف الأرباح الثابتة.
على النقيض تمامًا، تُظهر الأرباح الثابتة التي يحققها المتداولون الناضجون والناجحون على المدى الطويل السمة النموذجية المتمثلة في "تجميع المكاسب الصغيرة إلى مكاسب كبيرة". لا تتمحور عملية تداولهم حول تحقيق أرباح عالية باستمرار، بل حول تراكم الخبرة والصبر من خلال دورة من "الخسائر الصغيرة والمكاسب الصغيرة"، في انتظار فرصة سوقية رئيسية تتوافق مع استراتيجيتهم. في التداول اليومي، ونظرًا لتقلبات سوق الصرف الأجنبي ضمن نطاق محدد، قد يواجه المتداولون على المدى الطويل، الذين يعتمدون على تحليل انعكاس المتوسط ​​​​والاتجاهات، خسائر أو مكاسب صغيرة نتيجة تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. ومع ذلك، يظل هؤلاء المتداولون ثابتين في مراكزهم من خلال الانضباط الصارم، بدلًا من تغيير استراتيجياتهم. عندما يظهر اتجاه رئيسي في السوق (مثل تحسن جوهري في الأساسيات الاقتصادية لبلد ما أو تعديل كبير في السياسة النقدية للبنك المركزي يُسبب تقلبات أحادية الجانب في أسعار الصرف)، يمكن للمراكز الصغيرة العديدة التي تم إنشاؤها في وقت مبكر من السوق أن تُحدث تأثيرًا توسعيًا. تتزايد مكاسب هذا الاتجاه باستمرار من خلال تنويع المراكز، مما يؤدي في النهاية إلى نمو كبير في أرباح الحسابات. يكمن جوهر نموذج الربح الثابت هذا في "التداول بالوقت مقابل المساحة" - أي الاحتفاظ بالمراكز على المدى الطويل، وانتظار اتجاه السوق الذي يؤكد إمكاناته، والمثابرة بصبر خلال التقلبات الصغيرة العديدة مقابل العوائد الزائدة التي تحققها اتجاهات السوق الأكبر. يُخفف هذا النهج من مخاطر التقلبات قصيرة الأجل مع اغتنام فرص اتجاهات السوق طويلة الأجل.
من منظور استراتيجية التداول، لا يفتقر سوق الفوركس إلى استراتيجيات قادرة على تحقيق أرباح ثابتة. بل على العكس، تتمتع العديد من الاستراتيجيات المجربة في السوق (مثل الاستراتيجيات طويلة الأجل خفيفة الوزن القائمة على انعكاس المتوسط، واستراتيجيات توسيع المراكز التدريجي القائمة على تتبع الاتجاه) بإمكانية تحقيق أرباح ثابتة. ومع ذلك، غالبًا ما تعاني هذه الاستراتيجيات من سمات دورات الربح الطويلة والعوائد البطيئة قصيرة الأجل. في حين أن المتداولين المخضرمين والناجحين على استعداد لمشاركة هذه الاستراتيجيات الفعالة، فإن الغالبية العظمى من المتداولين الأفراد ذوي رأس المال الصغير يجدون صعوبة في تطبيقها فعليًا. تكمن العقبة الأساسية في عدم قدرتهم على تحمل الطبيعة المملة والمتكررة لتطبيق الاستراتيجيات. إن عملية الربح في تداول الفوركس هي في جوهرها عملية تراكمية، تبدأ من الصفر ثم تصل إلى شيء، ثم تتطور من شيء إلى شيء آخر. تتطلب هذه العملية من المتداولين الالتزام بنفس منطق الاستراتيجية على مدى فترة طويلة، مع تكرار العملية القياسية "التحليل - دخول الصفقة - الاحتفاظ بها - إغلاقها". تفتقر هذه العملية إلى التغذية الراجعة الفورية والحماس الذي يتميز به التداول قصير الأجل، وقد تؤدي حتى إلى بطء النمو أو تقلبات طفيفة في أموال الحساب على مدى فترة طويلة. هذا "الملل المستمر والتكرار المتواصل" يفرضان متطلبات عالية جدًا على صلابة ذهن المتداولين وانضباطهم. غالبًا ما يفتقر معظم المتداولين الأفراد ذوي رأس المال الصغير إلى هذا النوع من الصبر والمثابرة. فهم يميلون إلى التخلي عن استراتيجياتهم قبل أن يروا نتائج بسبب القلق أو نفاد الصبر، واللجوء إلى نماذج التداول قصيرة الأجل لتحقيق أرباح سريعة، مما يؤدي في النهاية إلى فشل الاستراتيجية.
يجب أيضًا توضيح أن التداول قصير الأجل لا يفشل فقط في مساعدة المتداولين على تحقيق أرباح ثابتة، بل من المرجح أيضًا أن يؤدي إلى "خسائر ثابتة". هذا هو السبب الرئيسي لكون الغالبية العظمى من الخاسرين في سوق الفوركس هم من المتداولين الأفراد ذوي رؤوس الأموال الصغيرة، لأن الغالبية العظمى منهم يعملون في المقام الأول على المدى القصير. يعتمد التداول قصير الأجل على تقلبات الأسعار قصيرة الأجل لتحقيق الربح، إلا أن منطق الربح فيه ينطوي على عيوب جوهرية. أولاً، تتأثر تقلبات السوق قصيرة الأجل بشكل كبير بعوامل عشوائية، مما يجعل التنبؤ بها بدقة من خلال التحليل الفني أو الأساسي صعبًا، مما يؤدي إلى أن معدل ربح المتداول غالبًا ما لا يتجاوز 50%. ثانيًا، يُسبب ارتفاع وتيرة التداول قصير الأجل تكاليف معاملات كبيرة (مثل فروق الأسعار والعمولات). حتى لو كانت نسبة الربح في صفقة واحدة أعلى قليلاً، فإن هذه التكاليف يمكن أن تُقلل الأرباح على المدى الطويل. علاوة على ذلك، يتأثر المتداولون الأفراد ذوو رؤوس الأموال الصغيرة بسهولة بالعواطف أثناء التداول قصير الأجل، مما يؤدي إلى سلوكيات غير عقلانية مثل ملاحقة الأسعار الصاعدة والهابطة والاستثمار بكثافة، مما يزيد من خطر الخسائر. تجتمع هذه العوامل لتجعل التداول قصير الأجل مصدرًا رئيسيًا "للخسائر المستمرة". نظراً لافتقارهم إلى المعرفة المهنية ومهارات إدارة المخاطر، فإن المتداولين الأفراد ذوي رؤوس الأموال الصغيرة أكثر عرضة للوقوع في فخ التداول قصير الأجل، ويصبحون في النهاية غالبية من يعانون من الخسائر في السوق. لذلك، يجب على المتداولين إدراك مخاطر التداول قصير الأجل، وتنمية عقلية الاستثمار طويل الأجل لتحقيق أرباح مستقرة تدريجياً.

في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، غالباً ما يلجأ المتداولون إلى أساليب تبدو "غير دقيقة" لتحقيق الربحية.

---

إحدى الطرق هي استثمار مبلغ كافٍ من رأس المال دفعة واحدة دون استخدام الرافعة المالية، مع الاحتفاظ بمركز كبير على المدى الطويل. وهناك طريقة أخرى هي تطوير نظام تداول مخصص وانتظار الفرصة المناسبة بصبر. على سبيل المثال، يتضمن اتباع استراتيجية بسيطة وطويلة الأجل بناء مراكز صغيرة متعددة تدريجياً، وزيادتها بمرور الوقت حتى تحقيق ربح مُرضٍ، ثم إغلاقها عند تحقيق ربح. على الرغم من بساطتها، تُوفر هذه الأساليب للمتداولين فرص ربح مستقرة نسبيًا في بيئات سوقية معقدة.
تستند استراتيجية استثمار مبلغ كبير من رأس المال دفعة واحدة دون استخدام الرافعة المالية إلى خصائص الانعكاس المتوسط ​​الشائعة للعملات العالمية الرئيسية. عادةً ما تتقلب أسعار العملات حول قيمتها الجوهرية، ويتأثر هذا التقلب بمجموعة متنوعة من العوامل. يمكن للعوامل الذاتية، مثل معنويات السوق وتوقعات المستثمرين، بالإضافة إلى العوامل الموضوعية، مثل العرض والطلب، أن تؤثر بشكل كبير على أسعار العملات. ومع ذلك، فبينما يمكن لهذه العوامل أن تدفع الأسعار بعيدًا عن قيمتها الجوهرية، إلا أنها لا تستطيع تغيير قيمة العملة على المدى الطويل. على المدى القصير، يمكن أن يتسبب العرض والطلب في انحراف الأسعار عن قيمتها، لكن العملات العالمية الرئيسية تميل عمومًا إلى الانعكاس المتوسط. هذا يعني أنه حتى إذا أخطأ مستثمرو الفوركس في تقدير اتجاهات العملات، فإنهم عادةً ما يتجنبون الخسائر الكبيرة ما لم يستخدموا الرافعة المالية. بمرور الوقت، تميل أسعار العملات إلى العودة إلى قيمتها الجوهرية، ويمكن أن تتحول الخسائر تدريجيًا إلى أرباح، بافتراض، بالطبع، أن فروق أسعار الفائدة لليلة واحدة ليست سلبية بشكل مفرط.
يتمثل جوهر الاستراتيجية طويلة الأجل والبسيطة في تذبذب أسعار العملات باستمرار حول قيمتها الجوهرية، وهو مبدأ أساسي في سوق الفوركس. وبينما قد تؤثر التوقعات الذاتية، والعرض والطلب، وعوامل أخرى، على أسعار العملات على المدى القصير، إلا أن هذه العوامل نادرًا ما تؤثر على القيمة الجوهرية للعملة. يمكن أن تؤدي اختلالات العرض والطلب إلى انحراف الأسعار عن قيمتها لفترة من الزمن، إلا أن العملات العالمية الرئيسية تميل عمومًا إلى العودة إلى قيمتها الأصلية، أي أن الأسعار تتقارب في النهاية مع قيمتها الحقيقية. وهذا يفسر لماذا، في تداول الفوركس، حتى لو أخطأ المتداولون في تقدير اتجاه العملة، فإنهم عادةً ما يتجنبون الخسائر الكبيرة ما لم يستخدموا الرافعة المالية. على المدى الطويل، وعلى مدى عدة سنوات، ستعود الأسعار تدريجيًا إلى مستوى يتوافق مع قيمتها، ومن المتوقع أن تتحول الخسائر السابقة إلى أرباح. وهذا يفترض، بالطبع، أن تبقى فروق أسعار الفائدة لليلة واحدة بين العملات ضمن نطاق معقول.

في عالم التداول ثنائي الاتجاه في سوق العملات الأجنبية، لا تُعدّ خبرة المتداولين الناجحين "حلاً جاهزًا" يمكن تقليده مباشرةً. يكمن مفتاح اكتساب هذه الخبرة، بالنسبة لكل متداول، في التحقق المنهجي والتدريب العملي، واستيعاب الخبرة الخارجية كجزء لا يتجزأ من نظام تداوله الخاص. بهذه الطريقة فقط، يُمكن للخبرة أن تُوجّه الممارسة بشكل حقيقي، وتتجنب التقليد الأعمى للآخرين، وتُقلّل من التحيزات المعرفية.

---

يُملي تعقيد وديناميكية سوق العملات الأجنبية أن أي خبرة لا تُطبّق إلا في سيناريوهات وظروف مُحددة. فإذا تقبّل المرء الخبرة بشكل سلبي دون التحقق منها وتعديلها وفقًا لعاداته التشغيلية، وقدرته على تحمل المخاطر، وواقع السوق، فقد تُصبح عائقًا أمام قرارات التداول، مما يؤدي إلى نتائج مُتباينة في العمليات الفعلية. لذلك، فإن عملية اكتساب الخبرة هي في جوهرها دورة من "الممارسة - التحقق - المراجعة - الترسيخ". ومن خلال عملية التحسين هذه فقط، يُمكن تحويل الخبرة الخارجية إلى معرفة تداول وقدرات تشغيلية شخصية حقيقية وقابلة للتطبيق بشكل موثوق.
بناءً على مبادئ نقل الخبرة والفهم، غالبًا ما يواجه متداولو الفوركس الناجحون فجوة معرفية عند مشاركة تجاربهم مع المبتدئين. يشبه هذا الموقف شخصًا في الثمانين من عمره يصف لشخص في العشرين من عمره التجارب الجسدية من عدم وضوح الرؤية والدوار التي قد تحدث في الخمسين. فبسبب افتقاره إلى التجارب الحياتية والأحاسيس الفسيولوجية ذات الصلة، يجد الشاب، حتى بعد سماع وصف مفصل، صعوبة في فهم الآثار المحددة لتغيرات الرؤية واحتياجات التكيف معها. فقط عندما يبلغ الشاب الخمسين ويختبر عدم وضوح الرؤية بشكل مباشر، يمكنه أن يدرك تمامًا جوهر التجربة التي شاركها معه الشخص الأكبر سنًا. وينطبق الأمر نفسه على نقل الخبرة في تداول الفوركس. غالبًا ما يعتمد المنطق الاستراتيجي، وأساليب التحكم في المخاطر، وأساليب إدارة العقلية التي يتشاركها المتداولون الناجحون على "الخبرة القائمة على النتائج" المستمدة من سنوات الخبرة في السوق ونجاحات وخسائر لا تُحصى. أما المبتدئين، الذين يفتقرون إلى خبرة تداول ذات صلة (مثل عدم خوض دورة اتجاه كاملة أو التعامل مع تقلبات السوق الشديدة)، فيجدون صعوبة في فهم "تفاصيل العملية" الكامنة وراء هذه التجارب، مما يؤدي إلى فهم سطحي. ومع ذلك، على عكس التجارب الحياتية، لا يحتاج مبتدئو تداول الفوركس إلى الانتظار طويلًا للتحقق من صحة خبراتهم وتطبيقها. باتباع نهج استباقي، يمكنهم اكتساب "ملاحظات عملية" بسرعة بناءً على خبرتهم من خلال اختبار الاستراتيجيات باستخدام حساب تداول تجريبي، والتحقق تدريجيًا من إمكانية تطبيق خبرتهم من خلال تداول واقعي على نطاق ضيق، وتحليل الانحرافات ومجالات التحسين فورًا خلال كل جلسة. هذا يسمح لهم بتعميق فهمهم. وهذا أيضًا يعزز مبدأ "يستغرق الشخص وقتًا طويلاً لتعليم شخص آخر، لكن درسًا واحدًا فقط كفيل بإتقانه". يصعب سد الفجوة المعرفية من خلال التفسيرات النظرية، بينما تُساعد الخبرة العملية المباشرة والتغذية الراجعة من أفعال المبتدئين على فهم جوهر الخبرة بسرعة أكبر والانتقال من "المعرفة" إلى "التطبيق". لذلك، فإن مشاركة التجارب الناجحة ليست بنفس القيمة لجميع المبتدئين. إنها مناسبة تمامًا للمتداولين الراغبين في استثمار وقتهم وجهدهم لاستكشاف جوهر خبراتهم من خلال التحقق المستمر والتدريب العملي. يمكن لهؤلاء المتداولين ترجمة خبراتهم بسرعة إلى مهارات عملية، مما يُقلل من تكلفة التجربة والخطأ.
يختلف منطق الربح ومسار التطور في تداول الفوركس اختلافًا كبيرًا في المراحل المختلفة، وتُظهر الكفاءات الأساسية المطلوبة في كل مرحلة علاقة تدريجية ومترابطة. من منظور أساسي للبقاء، يكمن مفتاح المتداول لتقليل الخسائر في المهارات الفنية الجيدة. لا تقتصر هذه "التقنية" على إتقان استخدام أدوات مثل أنماط مخططات الشموع اليابانية، وأنظمة المتوسطات المتحركة، والمؤشرات الفنية فحسب، بل تشمل أيضًا القدرة على تفسير أساسيات السوق (مثل سياسات البنوك المركزية والبيانات الاقتصادية)، وتقييم تقلبات أدوات التداول، ووضع استراتيجيات دخول وخروج دقيقة بناءً على التحليل الفني. يساعد الأساس الفني المتين المتداولين على تحديد فرص التداول عالية الاحتمالية، وتجنب مخاطر التداول الواضحة، والحد من الخسائر في الصفقات الفردية وسط تقلبات السوق، وتجنب الخسائر الكبيرة الناجمة عن سوء التقدير الفني. هذا يُرسي أسس استمرارية حساباتهم على المدى الطويل - وهو الشرط الأساسي للاستمرار في تداول الفوركس. فبدون الدعم الفني، حتى العقلية الإيجابية قد تُصعّب التنقل في الأسواق المعقدة واستخدام استراتيجيات التداول العقلانية، مما يؤدي في النهاية إلى حلقة مفرغة من التداول الأعمى والخسائر المتكررة. بمجرد أن يتقن المتداول المهارات الأساسية لتقليل الخسائر، يصبح تحقيق هدف تحقيق أرباح كبيرة أمرًا بالغ الأهمية: إدارة عقليته وفهم اتجاهات السوق. في سوق الفوركس، حتى لو حدد التحليل الفني بدقة اتجاهًا رئيسيًا، فإن العقلية غير المتوازنة (مثل إيقاف الخسائر قبل الأوان خوفًا من الخسائر قصيرة الأجل، أو جني الأرباح قبل الأوان بدافع الجشع) قد تؤدي إلى تفويت فرص تحقيق مكاسب كبيرة. على العكس من ذلك، فإن العقلية المستقرة مع عدم القدرة على الحكم بدقة على ظروف السوق (مثل سوء تقدير الأسواق المتقلبة كاتجاهات أو عدم تحديد إشارات بدء الاتجاه الرئيسية) ستعيق الربحية أيضًا. لا يقتصر فهم السوق على القدرة على تحديد الاتجاهات فحسب، بل يشمل أيضًا القدرة على توقع قوتها ومدتها وارتداداتها، بالإضافة إلى القدرة على تعديل المراكز والاستراتيجيات بشكل ديناميكي مع تطور الاتجاه. تتطلب إدارة العقلية الحفاظ على عقلية عقلانية وتجنب التقدم المتهور خلال فترات الربح، مع التحلي بالصبر والامتناع عن الاستسلام بسهولة أثناء الخسائر. من خلال الممارسة طويلة الأمد، يطور المتداولون حساسية تجاه تقلبات السوق ويمنعون العواطف من التدخل في اتخاذ القرارات العقلانية. يُحدد هذان العاملان المُكمِّلان قدرة المتداول على تعظيم أرباحه في الأسواق الرائجة.
للتوسع بشكل أكبر (أي توسيع حجم الحساب باستمرار وتحسين استقرار الربحية بشكل ملحوظ)، من الضروري إدخال بُعد "القدر والحظ". هذا لا يعني الاعتماد كليًا على الحظ، بل يُؤكد على العلاقة الإيجابية بين "الحظ" و"تراكم الخبرة". في تداول الفوركس، يُقصد بـ"الحظ" اغتنام الفرص السانحة من خلال التحضير طويل الأمد". لتحقيق ذلك، يجب على المتداولين التدرب باستمرار (مثل التحسين المستمر لأنظمة التداول، وتحسين دقة تقدير السوق، وتعزيز عمليات إدارة المخاطر) تدريجيًا، سيتحسن إدراك المرء لفرص السوق، مما يزيد من احتمالية اغتنام اتجاهات السوق عالية القيمة. من منظور احتمالي، يُعدّ منطق "مزيد من الممارسة، حظًا أوفر" في الواقع تجليًا لمبدأ "الممارسة المتراكمة تزيد من احتمالية اغتنام الفرص". عندما تُغتنم الفرص المربحة التي يجلبها الحظ بفعالية ويصل حجم الحساب إلى مستوى قياسي، سيتغير مسار "مصير" المرء تبعًا لذلك. بعد تراكم مستوى معين من الثروة، لا يكتسب المتداولون حرية "فعل ما يشاؤون"، بل خيار "عدم فعل ما لا يريدون". تنبع هذه الحرية من قدرة تحمل المخاطر التي تمنحها الثروة، مما يُمكّنهم من رفض الفرص عالية المخاطر التي لا تتوافق مع نظام تداولهم، والتركيز على نماذج ربح مستقرة طويلة الأجل، وتعزيز إنجازاتهم في "التوسع". من المهم التأكيد على أن كل مرحلة من مراحل "تقليل الخسائر" و"تحقيق أرباح كبيرة" و"التوسع" تتطلب مصادقة عملية مسبقة وتراكمًا للمهارات. عوامل مثل التقنية، والعقلية، وتقدير السوق، والحظ لا توجد بمعزل عن بعضها البعض؛ بل إنها تتضافر وتعمل معًا من خلال الممارسة المستمرة، مما يدفع المتداولين في النهاية من "البقاء" إلى "الربح" ثم إلى "التنمية المستدامة".

في عالم تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، يؤثر مسار تعلم المتداول بشكل مباشر على عمق فهمه للسوق وكفاءة قدراته التشغيلية. ومن المبادئ الأساسية إعطاء الأولوية لاستشارة المتداولين ذوي الخبرة العملية الواسعة، بدلًا من الاعتماد على إرشادات المحللين النظريين. هذا النهج، المبني على طبيعة تداول الفوركس العملية، يتجنب الاعتقاد الخاطئ بفصل النظرية عن التطبيق.

---

تتأثر تقلبات سوق الفوركس بعوامل ديناميكية متعددة، بدءًا من بيانات الاقتصاد الكلي ووصولًا إلى تعديلات سياسات البنوك المركزية، ومن الأحداث الجيوسياسية إلى تحولات معنويات السوق. يمكن لكلٍّ من هذه المتغيرات أن يُحدث تقلبات كبيرة في السوق على المدى القصير. ولا يُمكن فهم فرص التداول والمخاطر الكامنة في هذه التقلبات بدقة إلا من خلال حدس السوق والخبرة التشغيلية المتراكمة من خلال الخبرة العملية طويلة الأمد. غالبًا ما يكون المحللون النظريون بارعين في الاستنتاج المنطقي المستند إلى البيانات التاريخية والنماذج الكلاسيكية، لكنهم يفتقرون إلى ضغط اتخاذ القرار والخبرة التشغيلية اللازمين في ظروف السوق اللحظية. قد يصعب تنفيذ توصياتهم الاستراتيجية نظرًا لعدم اهتمامهم بمتغيرات السوق اللحظية، أو حتى لتعارضها مع الاحتياجات العملية. لذلك، بالنسبة للمتداولين الذين يسعون إلى تحسين مهاراتهم العملية، فإن الخبرة التي يتشاركها الممارسون المباشرون أكثر قيمة، حيث تساعدهم على فهم القوانين الفعلية لعمل السوق بشكل أسرع وتضييق الفجوة بين التعلم النظري والتطبيق العملي.
على وجه التحديد، تشمل الفئات النظرية التي ينبغي على المتداولين تجنبها بنشاط خلال مرحلة التعلم الاقتصاديين، وأساتذة الجامعات، ومحاضري المالية، ومدربي تداول الفوركس، ومحللي تداول الفوركس. يشترك هؤلاء الأفراد في سمة مشتركة: انخراطهم العميق في البحث النظري أو التدريس لفترة طويلة، وافتقارهم إلى الشجاعة والخبرة اللازمتين للانخراط في تداول الفوركس على أرض الواقع. تعتمد معرفتهم بشكل كبير على المعرفة المستقاة من الكتب الدراسية والنماذج الأكاديمية، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات التداول في العالم الحقيقي. والأهم من ذلك، أن المناهج النظرية والعملية لتداول الفوركس تتطور باستمرار مع ظروف السوق. وعلى وجه الخصوص، أدى التطبيق الواسع النطاق لسياسات أسعار الفائدة الصفرية والسلبية عالميًا في السنوات الأخيرة إلى تغيير جذري في المنطق الأساسي لتداول الفوركس، مما استلزم تعديلات في تصميم استراتيجيات التداول، وأساليب التحكم في المخاطر، ونماذج الربح. ومع ذلك، فإن المتحمسين النظريين، بسبب افتقارهم إلى الخبرة العملية، غير قادرين على إدراك التأثير الدقيق لهذه التحولات في السياسات من خلال العمليات الواقعية مثل تقلبات الحسابات، وتعديلات المراكز، وردود فعل السوق. ونتيجة لذلك، قد لا تواكب المعرفة النظرية التي ينقلونها واقع السوق، بل قد تتعارض مع منطق التداول الحالي. على سبيل المثال، في بيئة أسعار الفائدة السلبية، تنخفض فعالية استراتيجيات التداول التقليدية القائمة على تحكيم أسعار الفائدة بشكل كبير. ومع ذلك، قد يستمر المتحمسون النظريون، الذين يفتقرون إلى خبرة سابقة في بيئة السوق هذه، في استخدام هذه النظريات القديمة لتوجيه متداوليهم، مما يؤدي في النهاية إلى خسائر في الممارسة العملية.
من منظور توافق اتجاهات السوق وأساليب التداول، أدى تطبيق سياسات نقدية بأسعار فائدة منخفضة، أو صفرية، أو حتى سلبية، بشكل مباشر إلى التراجع التدريجي لاستراتيجيات تداول الاختراق، التي كانت تُستخدم على نطاق واسع في سوق الفوركس. والسبب الرئيسي وراء ذلك هو أن بيئة السياسة هذه تُضعف بشكل كبير طبيعة عملات الفوركس القائمة على الاتجاه، مما يحرم استراتيجيات تداول الاختراق من أساسها السوقي الأساسي. يتمثل المبدأ الأساسي لطريقة تداول الاختراق في الاستفادة من اختراقات أسعار صرف العملات لمستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية، والاستفادة من الاتجاهات الأحادية المحتملة، والاستفادة من اتباع هذه الاتجاهات. تعتمد فعالية هذه الطريقة بشكل كبير على وجود اتجاه سوقي واضح ومستدام. مع ذلك، تلجأ البنوك المركزية في الاقتصادات العالمية الكبرى حاليًا إلى التدخل في سوق الصرف الأجنبي وتعديلات السيولة للسيطرة على عملاتها ضمن نطاق تقلبات ضيق نسبيًا، إما لتحفيز النمو الاقتصادي من خلال الحفاظ على أسعار فائدة منخفضة أو حتى سلبية، أو لحماية قدرتها التنافسية في التجارة الخارجية واستقرارها المالي. وقد أدى ذلك إلى تقلبات محدودة النطاق في أسعار صرف العملات، مما يُصعّب تشكيل اتجاهات أحادية مستدامة. ومن الأمثلة النموذجية على ذلك، شبه انقراض مديري الصناديق المتخصصين في تداول العملات الأجنبية (الفوركس) عقب إفلاس شركة FXConcepts، وهي صندوق عالمي رائد في تداول العملات الأجنبية. هذه الظاهرة ليست عرضية، بل هي انعكاس مباشر لغياب التوجهات في سوق الفوركس. وقد واجهت استراتيجيات تداول التوجهات التي اعتمد عليها مديرو الصناديق، والتي تفتقر إلى دعم السوق، صعوبة في تحقيق عوائدها المتوقعة، مما أجبرهم في النهاية على الخروج من السوق. وقد تحول سوق الصرف الأجنبي الحالي إلى نمط توحيد سائد، مع تقلبات متكررة في أسعار الصرف ضمن نطاق ضيق. وقد انخفض احتمال بدء اتجاه واستمراره بشكل كبير. حتى لو نجحت استراتيجيات تداول الاختراق في التقاط إشارات اختراق قصيرة الأجل، فإنها غالبًا ما تفشل بسبب اتجاهات غير مستدامة، مما يؤدي في النهاية إلى خسائر للمتداولين. وهذا يؤكد أهمية مواءمة أساليب التداول بشكل وثيق مع اتجاهات السوق.
تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من ضعف اتجاهات سوق الصرف الأجنبي وتزايد صعوبة تحقيق الربح في التداول قصير الأجل، إلا أن الشخصيات النظرية المذكورة آنفًا، مثل الاقتصاديين وأساتذة الجامعات، نادرًا ما حذّرت المتداولين بشكل استباقي من مخاطر التداول قصير الأجل، ولم تتناول صراحةً القضية الجوهرية المتمثلة في صعوبة تحقيق ربحية مستدامة في بيئة السوق الحالية. وقد أدى هذا النقص في التوجيه إلى دخول عدد كبير من الوافدين الجدد، الذين يفتقرون إلى المعرفة بالسوق، إلى ساحة التداول قصير الأجل دون وعي، محاولين الربح من خلال التداول المتكرر. وفي النهاية، يستنفذون رأس مالهم من خلال الخسائر المتكررة، ويضطرون إلى الخروج من السوق بخزي، مما يخلق حلقة مفرغة من "تدفق المتداولين قصيري الأجل ثم مغادرتهم بعد تكبد خسائر". مع ذلك، ومع التطور الطبيعي لثقافة السوق وتراكم الخبرة في الخسارة، أدرك عدد متزايد من متداولي الفوركس تدريجيًا الطبيعة غير المستدامة للتداول قصير الأجل في بيئة السوق الحالية. فبادروا بالتخلي عن استراتيجياتهم قصيرة الأجل، ولجأوا إلى استراتيجيات طويلة الأجل أكثر توافقًا مع خصائص السوق. وقد أدى ذلك مباشرةً إلى حالة من الهدوء في سوق الاستثمار العالمي في الفوركس، وهو ما يُعزى أساسًا إلى انخفاض كبير في عدد متداولي الأجل القصير. وبينما يعكس هذا التغيير النضج التدريجي لوعي السوق، فإنه يُبرز أيضًا نقص الوعي بمخاطر السوق والتوجيه بشأن مفاهيم التداول الصحيحة بين المتداولين النظريين. لو تلقى المتداولون إرشادات مهنية وعملية في وقت سابق، لكان بإمكانهم تقليل الخسائر غير الضرورية وإيجاد مسار تداول يتماشى مع اتجاهات السوق بشكل أسرع.

في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، غالبًا ما تختلف آراء المتداولين حول وقف الخسارة والربح المركب بشكل كبير، وذلك وفقًا لاستراتيجية الاستثمار ووجهة نظرهم.

---

غالبًا ما يعتبر متداولو المدى القصير، الذين يعتمدون على التردد العالي، أوامر وقف الخسارة أساسيةً للتداول، وقد أصبح تكرار ذكرها ممارسةً شائعةً تقريبًا. تُعد هذه الاستراتيجية منطقيةً في التداول قصير الأجل، إذ يتسم هذا النوع من التداول بارتفاع مستوى عدم اليقين، ويمكن لأوامر وقف الخسارة في الوقت المناسب التحكم في المخاطر بفعالية. ومع ذلك، يختلف الوضع بالنسبة لمستثمري المدى الطويل. فإذا اعتمد المستثمرون نهجًا استثماريًا طويل الأجل بكثافة، غالبًا ما تكون هذه الاستراتيجية غير مستدامة. فالمخاطر العالية لبناء مراكز استثمارية كبيرة تعني أن المستثمرين قد يتكبدون خسائر كبيرة، أو حتى يُجبرون على الخروج من السوق بسبب تقلبات السوق قبل إتمام خطة الاستثمار طويلة الأجل.
من ناحية أخرى، غالبًا ما يكون من يذكرون الفائدة المركبة مستثمرين تحليليين. فهم يميلون إلى صياغة استراتيجيات استثمارية قائمة على تحليل وتنبؤات معقدة. ومع ذلك، فإن مفهوم الفائدة المركبة لا يُجدي نفعًا إلا في حالة وجود ربح ثابت. أما إذا فشل المستثمرون في تحقيق أرباح ثابتة، أو حتى تكبدوا خسائر على مدى عدة سنوات، فإن الفائدة المركبة تصبح غير واردة. في هذه الحالة، بدلًا من التركيز المفرط على الفائدة المركبة، يُفضّل بناء عقلية استثمارية طويلة الأجل. هذه العقلية تُساعد المستثمرين على الحفاظ على هدوئهم وعقلانيتهم ​​في خضم تقلبات سوق الفوركس، وبالتالي تحقيق عوائد استثمارية أكثر استقرارًا.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---